三一重機作價20億資產注入三一重工

    早在股改之時，三一重工（600031）實際控制人梁穩根就有承諾在先：三年之內逐步將工程機械產品及業務全部整合至上市公司，三一重工將專注于工程機械領域，而三一集團有限公司將不再從事工程機械產品制造和銷售。

    自9月25日停牌至今的三一重工今日晚間發布公告，公司擬以向梁穩根等10名自然人發行股份的方式購買三一重機100%股權，初步協商交易價值為19.8億元。

    被外界寄予厚望的三一重機拳頭產品挖掘機資產和其他業務將全部注入上市公司。三一方面表示，三一重機的注入，預計上市公司2009年每股收益能增加0.24元。挖掘機將成為未來三一重工工程機械業務的又一主要增長點。

    作價19.8億

    根據方案，本次非公開發行股份的發行價格以本次董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價（14.72元/股）為基礎上浮14.1%，即16.80元/股。發行股份預計約11786萬股。

    三一重機近年來業務發展迅速，資產規模和盈利能力不斷增強，公司董事會認為三一重機的股權價值為19.8億元，預計2008年、2009年公司實現凈利潤分別為1.456億元（扣除證券投資虧損后的經營性凈利潤為2.1億元）和3.8億元。

    值得注意的是，方案還就三一重機盈利預測補償作了安排：預計三一重機2008年凈利潤為1.456億元（扣除證券投資虧損后的經營性凈利潤為2.1億元），預計2009年凈利潤為3.8億元。梁穩根等10名自然人承諾：本次交易經中國證監會審核通過并實施完畢后，2009～2011年三年內三一重機每年實現凈利潤均不低于3.8億元，若不足則梁穩根等10名自然人將在三一重工當年年度報告披露后的30日內，就不足部分以現金方式全額補償三一重工。

    挖掘機市場前景看好

    三一重機在挖掘機市場具有較高的品牌效應和市場份額，是國內挖掘機市場重要的競爭者。2008年前9個月銷售挖掘機2344臺，市場占有率約為3.2%。

    公司方面表示，目前公司在混凝土機械、樁工機械、履帶起重機械領域成為國內市場的第一品牌，而通過收購三一重機，可以實現在挖掘機械的土方機械領域的飛躍，保持公司長期的競爭優勢，繼續豐富公司的領先產品品種。

    分析師認為，通過本次交易，有利于實現三一重工專注于工程機械、定位于高端工程機械產商的戰略；有利于減少三一重工與關聯公司的關聯交易。