股權融資回應低迷 廈工股份14億轉戰債市

在增發、配股等股權融資的方式愈發得不到投資人響應的今天，上市公司紛紛將目光轉向債券融資市場。維維股份(600300)、廈工股份(600815)、宏達經編(002144)發布公告披露，三公司將分別發行發行規模分別為7.2億元、6億元和1億元的公司債、可轉債和短期融資券。 

    廈工股份6億投向三項目

    廈工股份公告稱，欲發行6億元可轉債，可轉債存續期限為自發行之日起5年。此次發行的可轉債票面利率設定為：第一年、第二年的利率水平不高于1.5%，第三至第五年的利率總平均水平不超過中國人民銀行頒布的五年期貸款基準利率水平的40%。轉股期自此次可轉換公司債券發行結束之日起滿6個月后的第一個交易日起至此可轉換公司債券到期日止。此次可轉換公司債券的初始轉股價格以公布募集說明書日前20個交易日公司股票交易均價和前一個交易日公司A股交易均價的較高者為基準上浮不超過2%。

    公司擬將籌資而來的6億元投入于廈工北方(焦作)裝備制造基地項目、廈工北方(焦作)裝備制造基地橋箱配套項目、海外營銷網絡建設項目三個項目的建設中，剩余資金補充流動資金。

    其中，廈工北方(焦作)裝備制造基地項目計劃投入募集資金42000萬元，該基地將成為廈工在中部地區輻射東北、華北市場的重要戰略生產基地，形成年產輪式裝載機10000臺的生產能力。達產后年新增銷售收入142，700萬元，年新增利潤總額11746.04萬元。總投資收益率21.30%，投資內部收益率16.82%，投資回收期7.05年。廈工北方(焦作)裝備制造基地橋箱配套項目計劃投入7700萬元，項目建成以后，年均實現銷售收入47,800萬元，年均實現利潤總額為3560.04萬元，總投資收益率18.94%，投資內部收益率15.07%，投資回收期7.30年。海外營銷網絡建設項目計劃投入3500萬元，預計2010年新增利潤1254萬元，2011年新增利潤2508萬元，2012年新增利潤3762萬元，2013年新增利潤5016萬元，2014年新增利潤6270萬元。

    另外，公司還計劃與福建省三明齒輪箱有限責任公司合資設立廈工橋箱(焦作)有限公司，注冊資金3000萬元人民幣，廈工股份占股60%。項目投資總額12902萬元。

    兩公司發債補充營運資金

    維維股份擬發行不超過7.2億元人民幣公司債券，公司債券的存續期限為5-10年，可向公司股東配售。公司債券所募集資金擬用于公司償還借款或補充流動資金。

    公告稱，在出現預計不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時，公司將不向股東分配利潤；暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施；調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金；且主要責任人不得調離。

    宏達經編則公告稱，因生產經營的需要，公司計劃在全國銀行間債券市場發行規模為不超過人民幣1億元的短期融資券。

    公司認為，發行短期融資券可以降低公司的銀行貸款比例，優化融資結構；補充公司及控股企業的營運資金，實現資金的高效運作；降低融資成本，節省財務費用。